
在全球稅收征管日趨嚴格、CRS信息交換常態(tài)化的背景下,香港作為國際金融中心迎來投資熱潮,同時也對跨境投資合規(guī)提出更高要求。近日,安理律師事務所特邀業(yè)內(nèi)資深嘉賓齊聚上海,圍繞香港投資中的稅務合規(guī)、財富風險隔離及港股IPO機遇等核心議題展開深度解析,為高凈值人群及企業(yè)提供全方位合規(guī)策略指引。
安理上海辦公室執(zhí)委會主任陳子源律師代表事務所對各位嘉賓的到來表示歡迎。他在致辭中指出,目前涉外法律服務已進入3.0時代,不再僅是處理單一法律事務的1.0模式和提供跨境點狀解決方案的2.0模式,而是必須能夠系統(tǒng)性應對多重法律管轄的沖突、瞬息萬變的國際監(jiān)管規(guī)則以及商業(yè)戰(zhàn)略與合規(guī)要求間的動態(tài)平衡。法律從業(yè)者要從后端的風險修復者,轉(zhuǎn)變?yōu)樨灤┛蛻羧驑I(yè)務生命周期的航路共創(chuàng)者。

稅務合規(guī)是跨境投資的核心痛點。安理合伙人葉永青律師指出,隨著信息不對稱優(yōu)勢的消失,嚴征管已成為全球稅務新常態(tài)。中國稅收居民身份的判定需綜合戶籍、家庭、經(jīng)濟利益及居住天數(shù)等多重因素。CRS信息交換雖為稅務機關獲取境外所得信息的重要途徑,但單純規(guī)避信息交換并非根本解決方案。針對境外存款利息、理財產(chǎn)品收益、信托收益等常見所得類型,葉律師強調(diào),納稅人需了解應稅范圍,留存資金來源證明,通過合法的稅收身份規(guī)劃與交易結(jié)構調(diào)整實現(xiàn)稅負優(yōu)化,避免因未主動申報面臨滯納金、罰款甚至刑事責任。

家庭財富風險隔離同樣備受關注。安理合伙人吳衛(wèi)義律師結(jié)合多個典型案例,剖析了婚姻變動、企業(yè)債務、代際傳承等場景下的財富風險。他表示,家企不分、財產(chǎn)混同是導致企業(yè)債務傳導至家庭的主要原因,而婚前/婚內(nèi)協(xié)議、家族信托、股權架構設計等法律工具能有效構建風險防火墻。其中,家族信托憑借資產(chǎn)獨立、可控傳承、稅務優(yōu)化等優(yōu)勢,成為高凈值人群的重要選擇,但需注意信托設立的合規(guī)性,避免因控制權保留過多或文件瑕疵導致信托無效。

港股IPO市場的蓬勃發(fā)展為資本提供新機遇。安理合伙人劉豆律師提供的數(shù)據(jù)顯示,2025年港股IPO募資額達2700億港元,同比增幅超225%,已成為中概股境外上市首選地。港股18A、18C等特殊上市通道,為生物科技、特??萍嫉阮I域企業(yè)提供了更靈活的融資路徑。但同時,境外上市新規(guī)要求所有境外發(fā)行上市均需證監(jiān)會備案,港股打新雙軌制的實施也對企業(yè)資本運作能力提出更高要求。劉律師建議,企業(yè)需兼顧境內(nèi)外合規(guī)要求,合理利用港股制度優(yōu)勢,做好股權架構與資金出境規(guī)劃。

在圓桌論壇環(huán)節(jié),Trident Trust執(zhí)行董事、大中華區(qū)私人及企業(yè)客戶主管晏文晟先生,融美家辦CEO徐浩先生,安理合伙人戴雪光、吳衛(wèi)義、蘭孟、宋丹丹律師圍繞香港財富管理市場趨勢與機遇展開分享。安理合伙人王一驍律師擔任本環(huán)節(jié)主持人,并介紹了安理聯(lián)合信托、家辦等機構合作伙伴為高凈值客戶提供法律、稅務、財富管理綜合性服務的能力與經(jīng)驗。
晏文晟先生用“回歸”總結(jié)過去兩年香港財富管理市場:一是客戶和資產(chǎn)回歸,因國際形勢變化與香港政策推出,客戶和資金回流,從業(yè)人員回歸,私人銀行擴招;二是業(yè)務本源回歸,因一些創(chuàng)始人家庭變故引發(fā)遺產(chǎn)糾紛,客戶更關注用法律框架實現(xiàn)財富傳承,使信托回歸其作為傳承工具的本源。
徐浩先生提出家辦行業(yè)的“東升西降”概念,一方面是中國富豪從新加坡回流香港,另一方面是中國科技企業(yè)崛起,投資從側(cè)重美國項目轉(zhuǎn)向兼顧國內(nèi),目標是服務大陸超高凈值客戶。
戴雪光律師指出行業(yè)發(fā)生變化并孕育新機遇,律師工作不應再局限研究規(guī)則,更需貼近市場,且要與專業(yè)機構協(xié)同服務客戶。
吳衛(wèi)義律師認為重點是“安全”,指出不同階段客戶需求不同,律師要捕捉其關注點;他強調(diào)財富應先保障安全再談管理,并以知名企業(yè)家海外信托案例說明,客戶需從教訓中提升安全觀念。
蘭孟律師從稅務角度切入,指出隨著信息透明化程度漸高,利用信息不對稱少繳稅的渠道將消失;同時應對稅務問詢要有整體策略,缺乏整體思維、憑僥幸應對易致申報失誤。
宋丹丹律師圍繞“平衡”分享執(zhí)業(yè)體會:稅務局與納稅人在盈虧對抵、申報年限、滯納金繳納等方面存在平衡與博弈,雙方可合法合理協(xié)商解決;在宏觀層面,客戶也面臨境內(nèi)外平衡問題,涉及資產(chǎn)配置、架構搭建等,需綜合考慮法律合規(guī)與稅務優(yōu)化。
在隨后的討論與交流環(huán)節(jié),晏文晟先生、吳衛(wèi)義律師和戴雪光律師分別從各自專業(yè)角度,分享了海外家族信托設立地及管轄法律的選擇及家族信托在當前上市監(jiān)管中的審核要點,徐浩先生詳細介紹了家辦作為超高凈值人士財富管理工具的作用和價值,以及家辦與律師等專家顧問共同為客戶提供服務的方式和必要性。蘭孟律師、宋丹丹律師就現(xiàn)場來賓提出的海外所得稅務風險自查、海外家族信托稅務問題、企業(yè)出海設立地選擇、跨境涉稅信息交換等關切問題進行了解答。
與會嘉賓共同強調(diào),香港投資熱潮下,合規(guī)是可持續(xù)發(fā)展的前提。投資者與企業(yè)需轉(zhuǎn)變觀念,摒棄僥幸心理,借助專業(yè)法律機構提前布局稅收身份、資產(chǎn)架構與合規(guī)流程,在把握香港資本市場機遇的同時,實現(xiàn)財富的安全與穩(wěn)健增長。未來,安理將持續(xù)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢,為跨境投資提供全方位、定制化的合規(guī)解決方案。

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